• Niezależne opinie
  • Aktualne informacje i wskazówki
  • Przez handlowców dla handlowców

Ryzyko nigdy nie śpi – Czy nadszedł czas na półroczne podsumowanie ryzyka?

25.04.2016

Forex

Jeśli wzięlibyśmy sobie do serca sławne linie Gordon Gekko „Chciwość jest dobra” i „Pieniądze nigdy nie śpią”, to musimy również pamiętać, że ryzyko też nigdy nie śpi. Ryzyko ma wiele form, wystarczy dla nieprzespanych nocy i niestrawności. Ryzyko w swoich wielu formach towarzyszy jednak rynkowi wymiany zagranicznej przez ostatnie parę lat. Podejrzewamy jednak, że wiele handlarzy patrzy w drugą stronę, mając nadzieję, że problemy związane z ryzykiem to problem kogoś innego.

Jeśli jesteś jednym z tych handlarzy to możesz wierzyć również w Zębną Wróżkę, lub już postawiłeś większość swoich pieniędzy na Iraqi Dinar, wierząc, że rynek obiecywał ci bogactwo większe twoich marzeń.Prawdą jest, że kiedy chodzi o ryzyko, musisz zawsze być ostrożny i na swoich palcach. Wybranie brokera jest jedną z sytuacji , gdzie ryzyko może zrujnować ci dzień. Jest też wiele innych, i ponieważ ryzyko nie śpi musisz być na to gotowy. Przezorny zawsze ubezpieczony.

Co musisz zrobić? Najlepszą poradą jest regularne spędzanie pewnej ilości czasu na podsumowanie swoich słabości, przeanalizowanie każdej, ocen swoich znalezisk i podjęcie odpowiednich działań.W wielu przypadkach możesz po prostu polepszyć swoją kontrolę spróbowanych i prawdziwych technik lub zmienić sposób w jaki zaczynasz każdy dzień handlowy. Jeśli pojawią się czerwone lampki, to możesz zmienić brokera lub przynajmniej rozdzielić ryzyko pomiędzy dwóch.

Dla pomocy w tym półrocznym podsumowaniu, stworzyliśmy listę paru krytycznych rzeczy dla twojej ciekawości, zaostrzenia reakcji na ryzyko i być może będziesz mógł spać spokojnie podczas gdy pieniądze i ryzyko walczą razem na globalnej scenie.

Ryzyko koncentracji

Każda strona związana z handlem forex musi mieć zawarty komunikat, który wygląda mniej więcej tak:

„Handlowanie wymianą zagraniczną na marginesie niesie ze sobą wysokie ryzyko, i może nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wysoki poziom dźwigni może zadziałać przeciwko tobie jak i dla ciebie. Zanim zdecydujesz się na inwestowanie w wymianę zagraniczną powinieneś dokładnie zastanowić się nad swoimi opcjami inwestycji, poziomu doświadczenia i apetytem na ryzyko.”

Większość stron również poleci ci, że twoje fundusze do handlowania forex powinno być tylko małą częścią ogólnego portfolio i powinny być to pieniądze, które jeśli je stracisz nie będą miały poważnego wpływu na twoje życie. Ryzyko koncentracji polega na nie wkładaniu wszystkich jajek do jednego koszyka. Ogólnym pomysłem jest rozłożenie ryzyka pomiędzy paroma typami inwestycji, wtedy twoje ogólne odsłonięcie jest zmniejszone do kontrolowanego poziomu. Techniczną nazwą na daną akcję jest dywersyfikacja. Dla indywidualnych inwestorów zostały stworzone Exchange-Traded Funds (ETF). Każdy ETF inwestuje w 20 lub więcej papierów wartościowych, w ten sposób rozdzielając ryzyko w sposób w jaki inwestor nie dałby rady.

Ryzyko kredytu

Naturalnie jest to szerokie pole. Często wchodzi w grę coś jak ich-strona lub kontra-strona ryzyka, ale ogólna definicja działa gdy :”osoba lub instytucja z jaką weszliśmy w finansowy kontrakt polegający na obligacji i nie spełnieniu strony tej kontraktowej umowy”. W świecie forex, możesz mieć sprawę z dilerem, menadżerem funduszy lub dostawcą usług na przykład. Czy każda z tych nazw brzmi prawdziwe? Czy każdy ma wystarczający kapitał dla wspomożenia swojej propozycji biznesu? Innymi słowy, czy możesz im ufać ze swoimi pieniędzmi?

Te pytania nigdy się nie kończą, gdyż kondycje i sytuacje nieustannie się zmieniają. Szwajcarski Bank Debacle wstrząsnął światem kiedy Szwajcarski bank narodowy wyszedł z euro. Wiele brokerów dookoła świata poniosło poważne straty i musieli zakończyć swoją działalność. W niektórych przypadkach, narodowe plany ochrony inwestorów wkroczyły do akcji i oddały klientom część ich depozytów. Firmy jakie posegregowały depozyty w oddzielnym koncie bankowym Tier-1 ochroniły klientów i ich pieniądze od sztormu jaki idzie za zbankrutowaniem. Z różnych i wielu przyczyn warto się upewnić, że twoje pieniądze są bezpieczne i że twoi partnerzy w biznesie nie doświadczają żadnych problemów.

Sądownicze ryzyko

Przemysł forex jest bardzo konkurencyjny. Możesz często znaleźć brokerów poza krajem w jakim się znajdujesz oferujących lepsze warunki jak większe dźwignie lub większe bonusy jakie są trudne do zignorowania. Pracowanie z zagranicznym brokerem, może łatwo obrócić się w koszmar, jeśli coś pójdzie nie tak. Próba wymuszenia swoich legalnych praw w zagranicznym sądzie jest prawie niemożliwe z wielu powodów. Jeśli zdecydujesz się na zagranicznego brokera, to będziesz potrzebował dokładnej egzaminacji potencjalnego ryzyka. Czy broker jest regulowany? Czy ma długą historię działania, nagrody rynkowe i pozytywne oceny klientów? Czy istnieją jakieś problemy z wypłacaniem pieniędzy? Jeśli wybierzesz tą drogę, to zaczynaj powoli, przetestuj obsługę klienta, i zapytaj o wypłaty.

Ryzyko dostępu

Cyfrowy wiek i Internet mają niesamowity wpływ na nasze życie i jak mamy dostęp do swoich kont i informacji, ale cyber przestępstwa rosną jak dziki ogień i szybko dochodzi do rocznych strat równych $1 tryliona. Jeden ekspert powiedział, „Dzisiejsi cyber-przestępcy są utalentowani, zorganizowani i mają niezłe pieniądze. W zeszłym roku, zaatakowali wiele sklepów i finansowych organizacji, kradnąc dane osobiste i finansowe setki milionów klientów dla otwarcia nowych kont i wykorzystania metod płatności.” Czy twój wifi działa publicznie? Oszuści czekają na takie sieci dla kradzieży kodów i haseł dla wykorzystania ich później kiedy nie będziesz się spodziewał! Uważaj!

Ryzyko rynku

W handlu forex 101, jesteśmy nauczeni podstaw ryzyka i technik kontroli pieniędzy. Wszystko ma dobre przyczyny. Jak napisano, „Handel wymianą zagraniczną na marginesie niesie ze sobą wysokie ryzyko”. Rynek forex może czasami być niesamowicie niestabilny. Powinieneś być gotowy na niespodzianki. Czy sprawdzasz kalendarz ekonomiczny dzień do przodu zanim zaczniesz handlować? Czy wiesz w jakiej porze dnia może wybuchnąć chaos wywołany jakimś wydarzeniem lub ogłoszeniem? Przygotuj się na wszystko śledząc wiadomości. Planuj na możliwe ryzyko oceniając swoje ryzyko/wygraną potencjalnego handlu, planuj odpowiednie stop-loss na przód. Na końcu oceń swoją potencjalną pozycję na podstawie zasad kontroli pieniędzy. Zaleca się również trzymanie się swoich głównych par walutowych jakie rozumiesz i unikanie tych par na jakich się nie znasz lub są podatne na niestabilność.

Ryzyko płynności

Jeśli zdecydujesz się na wybranie poza swoje główne zainteresowania handlowe, nieważne czy jest to mniej popularna lub egzotyczna para walut lub instrument jakiegokolwiek rodzaju, musisz się zastanowić nad problemami płynności jakie mogą się później pojawić. Mniejsza ilość handlu w każdym papierze dowiedzie do szerszych spreadów i bardziej dzikich huśtawek w wartości kiedy przyjdzie czas na sprzedaż, tym bardziej jeśli papiery są delikatne na ekonomię, finanse, politykę i/lub kryzys na rynku. Centralni bankierzy na dany moment bardzo się martwią, że ogromna porcja światowego kapitału jest inwestowana w nisko płynne instrumenty, które były oceniane jako wysoko zwrotne podczas ich zakupu. Nikt nie chce aby podczas gdy inwestorzy zachcą je sprzedać powtórzyła się sytuacja z 2008 roku. W forex, zmartwieniem jest to, że biliony dolarów w ilości Carry-Trade mogły by się rozlecieć, od razu tworząc tsunami chaosu.

Systemowe lub systematyczne ryzyko

Jak ktoś napisał,”Systematyczne ryzyko odnosi się to ryzyka, które jest nieuniknioną częścią rynku i nie da się go wyeliminować. Systematyczne ryzyko odnosi się do wydarzeń jakie mają wpływ na cały rynek. W systematyczne ryzyko w handlu forex wchodzą wojny, kryzysy finansowe i tak dalej. Systematyczne ryzyko nie odnosi się do pewnej pary walut, więc nie można go wyeliminować pozbywając się jednej pary.” W odróżnieniu od rynku papierami wartościowymi, złamanie rynku nie doprowadzi wszystkich wartości do zero. Wysoka niestabilność może jednak zniszczyć najlepszą strategię handlową, nie ważne którą walutę wybrałeś.

Kryzys na Cyprze w 2013 roku i Swiss Frank Debacle w styczniu tego roku zaprezentowały dwie okazje, gdzie systematyczne ryzyko zbudowało się w ciągu czasu i wtedy wybuchło na uczestników rynku, na niektórych bardziej niż innych. Czy jesteś odpowiedzialny za negatywne balansy jakie mogą się pojawić jeśli systematyczne ryzyko się odezwie? Czy istnieją narodowe plany ochraniające inwestorów? Czy pieniądze klientów są wystarczająco segregowane?

Wniosek

Jest to tylko parę możliwości ryzyka jakie może cię zastanowić. Nie ma pewnej metody na wykrycie i unikanie ryzyka w pełni, ale inwestorzy stworzyli pełno matematycznych narzędzi (factor exposures, tracking error, walue-at-risk (VaR), growth, value, momentum, alpha, beta, smart beta, itd.), aby śledzić zachowanie ceny na podstawie tego, że mają one uprzedzić nas o potencjalnym ryzyku.

Problemem jest, jak napisał jeden analityk, “Te narzędzia zawiodły nas i nie przewidziały kryzysu w 2008 roku. Co prawda, nie przewidziały żadnego kryzysu i będą nas zawodziły w przyszłości. Ryzyko jest o wiele większe niż obserwacja ruchu cen.”

Bez ryzyka jednak, nie ma nagrody, i jako handlarze jesteśmy wyuczeni balansowania dwóch zawodniczych stron ryzyka/nagrody. Kluczem do wygranych na rynku jest świadomość i wiedza. Czy na dany moment ryzyko jest większe niż wcześniej? Eksperci zgadzają się na dany temat, że ryzyko jest naprawdę większe głównie dzięki skomplikowaniu instrumentów inwestycyjnych i ich zależności od rozrostu ekonomicznego dla wsparcia ich wartości. Pod koniec dnia, poświęć się regularnym podsumowaniom ryzyka swojego portfolio, liście dostawców usług i procesach handlowych. Spokojna głowa zapewnia dobry sen!

Podsumowanie
Autor
Cibor Dudek
Data
Temat
Ryzyko nigdy nie śpi – Czy nadszedł czas na półroczne podsumowanie ryzyka?”
Rating
4